INNEHAVARAKTIER
Bolag med innehavaraktier (s k bearer shares) har traditionellt haft en stark
ställning inom internationell skatteplanering. Innehavaraktier har utgjort ett
normalt och accepterat instrument för att tillgodose legitima krav på diskretion
och konfidentialitet.
Under senare tid har många offshoreländer valt att avskaffa systemet med
innehavaraktier, efter påtryckningar från världens högskatteländer (främst USA
och EU) och globala organisationer som OECD.
Innehavaraktier har länge använts som ett alternativ till registrerade aktier
eftersom de erbjuder såväl anonymitet som flexibilitet. En innehavaraktie behöver
inte ställas ut till en viss person utan kan ställas ut till innehavaren. Eftersom
någon registrering av aktieägare inte sker vare sig hos registreringsmyndigheten
eller på bolagsnivå, kan äganderätten endast göras gällande av den som i pratiken
innehar aktiebrevet.
Detta system kan givetvis missbrukas. De som idag hårdast kritiserar systemet
med innehavaraktier framhåller att bolag med innehavaraktier spelar en viktig roll
för den organiserade brottsligheten som ett instrument för s k 'penningtvätt'.
Under senare år har det dessutom hävdats att systemet utnyttjas av 'den
internationella terrorismen'. Huruvida detta är det verkliga huvudmotivet för
systemets motståndare, eller om kritiken mer har att göra med 'illojal
skattekonkurrens' kan dock diskuteras.
Utan tvivel har påtryckningarna gett avsett resultat. En rad länder har redan
avkaffat systemet med innehavaraktier, medan andra infört regler om deponering
som begränsar möjligheten att fritt överlåta aktier (s k 'immobilisering'). I en normal affärsverksamhet där offshorebolag exempelvis används som ägarbolag
i en internationell företagsstruktur eller för förvaltning av tillgångar är
möjligheten att överlåta aktier anonymt emellertid av underordnad betydelse. Det
kan dock vara av intresse att känna till den senaste utvecklingen på området (se
nedan).
NOMINELLA ÄGARE
Det finns idag många länder som erbjuder alternativa lösningar för att garantera
konfidentialitet vad gäller ägandestrukturer. Även om innehavaraktier inte tillåts
kan ofta s k nominella aktieägare användas. Dessa träder då i den verklige ägarens
ställe vid registrering i offentliga bolagsregister. Den verklige ägaren sluter
ett avtal med en lokal firma (advokatbyrå, company registration agent eller liknande)
att denna skall tillhandahålla eller fungera som nominell aktieägare. Exempel på
länder som tillåter sådana arrangemang är
Gibraltar
och Hong Kong.
TRUSTER
Ett annat alternativ är att placera en trust som slutlig ägare i företagsstrukturen.
Lämpliga länder för bildande av en trust är Liechtenstein, Jersey och Gibraltar.
Om en utländsk trust står som ägare till ett offshorebolag undgår bolaget
dessutom att träffas av svensk delägarbeskattning, även om förmånstagarna till
trusten är stadigvarande bosatta i Sverige.
NY LAGSTIFTNING
BAHAMAS
Innehavaraktier förbjöds år 2000, genom ändringar i International Business
Companies Act. Ett Bahamas IBC får inte längre ge ut innehavaraktier, och redan
utgivna innehavaraktier var tvungna att återkallas, makuleras och återutges som
registrerade aktier senast 29 maj 2001. Detta innebär att alla innehavaraktier i
Bahamasbolag som idag finns i cirkulation, är ogiltiga utan möjlighet till
kompensation för innehavaren.
BELIZE
I enlighet med de nya regler sm nu gäller åligger det varje bolags lokale
representant (The Registered Agent) att se till att utgivna innehavaraktier
'immobiliseras'. Innehavaraktier skall alltid deponeras hos den lokale representanten
(i fall när denne har direkt kontakt med ägaren) eller hos en professionell mellanhand
(Professional Intermediary Customer).
När innehavaraktier deponeras hos s k professionella mellanhänder skall mellanhanden
(t ex en utländsk advokatfirma, revisionsbyrå eller bolagsbildningsfirma som
beställer bolag för kunders räkning) förbinda sig att dels vidta de åtgärder som
är nödvändiga för att säkerställa kundens identitet (perform his own 'know your
customer due diligence'), dels fysiskt ta om hand och förvara innehavaraktierna.
Mellanhanden skall också på begäran av bolagets lokale representant, lämna information
om ägaren (provide 'know your customer' information on the end customer).
BRITISH VIRGIN ISLANDS
Nya regler för innehavaraktier gäller från år 2001. Innehavaraktier måste nu
förvaltas ('held in trust') av en finansiell institution i BVI. Namnet på ägaren
av innehavaraktien måste uppges av förvaltaren, på begäran av myndigheterna. Detta
innebär i praktiken ett slut för systemet med innehavaraktier i BVI, även om
aktierna även fortsättningsvis kallas 'bearer shares'.
CAYMAN ISLANDS
Genom ny lagstiftning år 2001 - The Companies (Amendment) (Custody of Bearer
Shares) Law - infördes begränsningar för utgivandet av innehavaraktier. Bolag i
Cayman Islands kan idag endast ge ut innehavaraktier till 'förvarare' (Custodians)
som godkänts av finansmyndigheten i Cayman Islands (Cayman Islands Monetary Authority).
Alla bolag som registreats i Cayman Islands var tvungna att deponera sina
innehavaraktier hos en godkänd 'förvarare' före 25 april 2002. Aktier som inte
deponerades förklarades ogiltiga.
ST VINCENT AND THE GRENADINES
Genom tillägg år 2002 till International Business Companies Act, måste
innehavaraktier deponeras i förvar hos en Registered Agent eller godkänd förvarare
(approved custodian). Dessa skall också identifiera och registrera information
rörande de slutliga ägarna. Överlåtelser av innehavaraktier skall anmälas till
den lokala myndigheten (Offshore Finance Authority), tillsammans med information
om den nye ägaren och eventuell ny Registered Agent eller godkänd förvarare.
TURKS & CAICOS ISLANDS
Genom ny lagstiftning år 2001 - Companies (Amendment) Ordinance 2001 - infördes
begränsningar för utgivandet av innehavaraktier.
- Innehavaraktier måste som regel förvaras i Turks and Caicos Islands.
Undantag finns, men är omgärdade av strikta regler (se nedan). Lagen uppställer
inte några detaljerade regler om 'godkända förvarare', vilket innebär att innehavaraktier
kan förvaras av en advokatfirma, bank, revisionsbyrå eller bolagets Registered
Agent.
- Bolaget måste upprätta ett register över aktieägare (members), styrelseledamöter
(directors) och bolagets sekreterare (company secretary). En certifierad kopia av
registret måste finnas tillgänglig på bolagets registrerade adress (Registered
Office).
- Innehavaraktier får förvaras utanför TCI, om förvararen är licensierad och
under tillsyn av den lokala finansmyndigheten i landet ifråga (den myndighet som
motsvarar TCI's Financial Services Commission). Bevis på sådan licensiering och
tillsyn skall lämnas till bolagsregistret i TCI.
FÖLJANDE OFFSHORELÄNDER
TILLÅTER INNEHAVARAKTIER
|
STARTA BOLAG OFFSHORE